1. La finance d’entreprise
La finance d’entreprise se fixe pour mission d’assurer une croissance harmonieuse de l’entreprise en proposant à ses dirigeants le meilleur choix entre les différents modes de financement à court et à long terme et les meilleures stratégies d’investissement internes et externes. Les deux modules développent les principes et les outils qui s’appliquent à cet objectif.
1. Comment financer l’activité de l’entreprise ?
Les fondements de l’analyse financière
- Fondamentaux de l’analyse financière
- Environnement monétaire et financier international
- Bases mathématiques et statistiques de la finance
La gestion de trésorerie domestique et internationale
- Impact du change sur l’activité de l’entreprise
- Flux financiers dans l’entreprise, budget de trésorerie
- Gestion de la trésorerie en valeur et partenariat avec les banques
Les différents modes de financement de l’activité
- Coût du capital et modèle d’évaluation des actifs
- Structure financière de l’entreprise
- Financements traditionnels de l’activité
- Financements non bancaires et innovants, montages financiers
2. Comment assurer la croissance de l’entreprise ?
La croissance interne par l’investissement
- Techniques quantitatives et choix de projets d’investissement
- Analyse et gestion des projets d’investissement simples et complexes
- Options réelles, projets internationaux, transparence et risque politique
La croissance externe par restructuration
- Approche stratégique de la croissance externe
- Méthode d’évaluation et fixation du prix
- Organisation de la transaction et processus de négociation
Synthèse
- Conférence d’actualité économique et financière
- Évaluation à mi-parcours, aide au choix des mémoires, présentation de triple exigence de rigueur académique, d’application professionnelle et de prise de recul
2. L’entreprise face aux marchés de capitaux
Les marchés de taux et d’actifs financiers constituent pour les entreprises un facteur de risques mais aussi une source d’opportunités et d’information importante. Les deux modules mettent l’accent sur la connaissance indispensable des approches théoriques les plus récentes et sur leur mise en pratique.
3. Comprendre les marchés de taux d’intérêt
Organisation et fonctionnement des marchés de taux
- Cadre institutionnel des opérations financières
- Entreprise et taux d’intérêt, risque de taux et courbe de taux
- Gestion du risque crédit
Les instruments financiers de taux d’intérêt
- Instruments financiers : swaps, futures et options simples
- Obligations, titres de créances et marchés financiers
- Options complexes et stratégies de couverture
- Compréhension du secteur de l’assurance
4. Stratégie financière et gestion des risques
L’entreprise face aux marchés financiers
- Introduction en bourse
- Communication financière
- Opérations financières
La théorie des actifs financiers
- Modélisation, évaluation et gestion des risques à long terme
- Modèles de Value at Risk (VaR) appliqués aux différents marchés
La couverture des risques financiers
- Fonds propres réglementaires et stratégie de risques pour les banques
- Risques de la position structurelle de l’entreprise internationale
- Stratégie de risques pour les entreprises industrielles et commerciales
- Gouvernance d’entreprise
Synthèse
- Évaluation et conférence d’actualité économique et financière
- Aide à la préparation de la soutenance du mémoire
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